此前普遍認(rèn)為，“十三五”期間，我國(guó)鋼鐵行業(yè)將步入峰值弧頂下行期，生產(chǎn)消費(fèi)將呈現(xiàn)波動(dòng)緩降的趨勢(shì)。而現(xiàn)實(shí)情況是鋼材產(chǎn)銷再超預(yù)期，粗鋼產(chǎn)量自2016年已連續(xù)四年實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，且增速逐步提升，2019年，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量9.95億噸，同比增長(zhǎng)8.3%。今年前三季度，鋼材生產(chǎn)消費(fèi)繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量7.82億噸，同比增長(zhǎng)4.5%；粗鋼表觀消費(fèi)量7.55億噸，同比增長(zhǎng)7.2%。

房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)是鋼材消費(fèi)最多的領(lǐng)域，鋼鐵周期與其走勢(shì)高度相關(guān)。2016年房地產(chǎn)投資再次進(jìn)入上行周期，投資增速連續(xù)四年保持上行，上游相關(guān)機(jī)械行業(yè)也進(jìn)入新一輪景氣周期，成為拉動(dòng)鋼材消費(fèi)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿Α?

鋼鐵需求臨近長(zhǎng)期峰值

從下游行業(yè)發(fā)展及發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，鋼鐵生產(chǎn)消費(fèi)的峰值總會(huì)來(lái)臨。我國(guó)鋼材需求結(jié)構(gòu)中，主要是建筑業(yè)和制造業(yè)，其中建筑業(yè)的鋼材需求占比超過(guò)55%。

我國(guó)經(jīng)濟(jì)借助后發(fā)優(yōu)勢(shì)跨越式發(fā)展，房地產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施都經(jīng)歷了快速的集中建設(shè)。商品房銷售和建設(shè)規(guī)模處于構(gòu)筑長(zhǎng)期頂部的過(guò)程中，房地產(chǎn)開發(fā)建設(shè)的鋼材消費(fèi)將迎來(lái)長(zhǎng)期峰值?；ㄍ顿Y已進(jìn)入低增長(zhǎng)階段，今年以來(lái)國(guó)內(nèi)積極擴(kuò)大有效投資，然而前三季度同比增長(zhǎng)僅0.2%，未來(lái)新基建占比提升，其投資密度高、用鋼密度低，投資的單位用鋼強(qiáng)度下降。

隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型和動(dòng)能切換，建筑用鋼下滑是必然趨勢(shì)，美國(guó)、日本均是在房地產(chǎn)新開工規(guī)模達(dá)到頂峰后，粗鋼消費(fèi)也隨之觸頂，參照來(lái)看，我國(guó)鋼鐵需求也可能臨近長(zhǎng)期峰值。

產(chǎn)量再上新臺(tái)階 行業(yè)如何發(fā)展

2020年，我國(guó)年度粗鋼供需市場(chǎng)體量將躍上10億噸整數(shù)關(guān)口，鋼鐵行業(yè)總量再上新臺(tái)階。從國(guó)外來(lái)發(fā)展歷程來(lái)看，美國(guó)鋼材消費(fèi)量達(dá)到峰值后，出現(xiàn)了持續(xù)下滑的過(guò)程，而日本則經(jīng)歷了較長(zhǎng)的平臺(tái)期，鋼材消費(fèi)量在一個(gè)較高水平上波動(dòng)。那么，我國(guó)未來(lái)鋼材的生產(chǎn)消費(fèi)會(huì)呈現(xiàn)怎樣的走勢(shì)，是進(jìn)入減量階段，還是進(jìn)入一個(gè)長(zhǎng)時(shí)間的平臺(tái)期呢？

日本在鋼材需求達(dá)到峰值后，其鋼材產(chǎn)量能在長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)保持平臺(tái)波動(dòng)，一是通過(guò)直接出口轉(zhuǎn)移大量鋼材，2019年日本粗鋼產(chǎn)量為9928萬(wàn)噸，鋼材出口量為3379萬(wàn)噸；二是制造業(yè)的發(fā)展承接了房地產(chǎn)用鋼的減量。美國(guó)由于制造業(yè)需求同步下滑，且受進(jìn)口鋼材擠壓，粗鋼產(chǎn)量1973年達(dá)1.37億噸的峰值后長(zhǎng)期下滑，2019年產(chǎn)量為0.88億噸。

直接出口難成支撐

2019年，我國(guó)鋼材出口占比為6.6%，在全球粗鋼產(chǎn)量2000萬(wàn)噸級(jí)以上國(guó)家和地區(qū)中比例最低。隨著鋼鐵工業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的提升，鋼材出口規(guī)?；蛴刑嵘臻g。

不過(guò)，日本鋼鐵行業(yè)總體規(guī)模較小，出口能夠?qū)︿摬牡纳a(chǎn)消費(fèi)產(chǎn)生明顯帶動(dòng)。反觀我國(guó)，鋼鐵產(chǎn)量規(guī)模巨大，在全球占比超過(guò)50%，同時(shí)鋼鐵生產(chǎn)缺乏原料支撐，依靠大規(guī)模的直接出口支撐鋼材的生產(chǎn)消費(fèi)保持在一個(gè)平臺(tái)期并不現(xiàn)實(shí)。而由于全球鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩，東南亞國(guó)家的鋼鐵產(chǎn)能不斷增加，近幾年來(lái)日本出口份額也不斷降低，鋼材出口量已經(jīng)連續(xù)六年同比下降。

制造業(yè)用鋼相對(duì)穩(wěn)定

我國(guó)制造業(yè)擁有足夠規(guī)模的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，具備全球最完整的產(chǎn)業(yè)體系，部分行業(yè)如家電具有較強(qiáng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，挖掘機(jī)為代表的工程機(jī)械產(chǎn)品也已經(jīng)實(shí)現(xiàn)由進(jìn)口替代到國(guó)際擴(kuò)張。

制造主要用鋼行業(yè)的中長(zhǎng)期走勢(shì)分化，如冰箱等傳統(tǒng)家電產(chǎn)品國(guó)內(nèi)消費(fèi)基本觸及天花板，出口比重也較高，產(chǎn)量持續(xù)擴(kuò)張難度較大，機(jī)械行業(yè)中工業(yè)鍋爐、機(jī)床等產(chǎn)品產(chǎn)量也處于下行趨勢(shì)之中；而汽車的年度產(chǎn)銷量仍將迎來(lái)上升周期，工業(yè)機(jī)器人等產(chǎn)品受益于制造升級(jí)，需求還處于快速增長(zhǎng)期。制造業(yè)產(chǎn)品用鋼量有增有減，總體或能保持相對(duì)穩(wěn)定。

鋼材需求仍存變量

蘭格鋼鐵研究中心認(rèn)為，由于需求結(jié)構(gòu)不同，我國(guó)鋼材生產(chǎn)消費(fèi)可能不會(huì)像日本那樣長(zhǎng)期維持在頂部波動(dòng)，也不會(huì)像美國(guó)達(dá)到峰值后持續(xù)大幅回落，可能會(huì)呈緩慢下滑的走勢(shì)，不過(guò)仍然有不確定性的變量影響鋼材的產(chǎn)銷。

首先，對(duì)比歐美等國(guó)，我國(guó)各類建筑中鋼結(jié)構(gòu)占比低，《鋼鐵工業(yè)調(diào)整升級(jí)規(guī)劃(2016-2020年)》指出，2020年鋼結(jié)構(gòu)用鋼占建筑用鋼比例從2015年的10%提升到25%以上，河北、甘肅等地也發(fā)布實(shí)施意見(jiàn)，逐年提高新建建筑中裝配式建筑面積比例，力爭(zhēng)2025年裝配式建筑占新建建筑面積的比例達(dá)到30%以上。那么，即使未來(lái)建設(shè)總規(guī)模不再擴(kuò)張，鋼結(jié)構(gòu)建筑比例的提升也有利于擴(kuò)大建筑業(yè)的用鋼需求。其次，制造業(yè)產(chǎn)品出口規(guī)模存在不確定性。日本制造業(yè)用鋼量能夠保持上升，一個(gè)重要因素是用鋼產(chǎn)品出口的帶動(dòng)，如日本挖掘機(jī)出口量占比由90年代初的20%提升至2019年的70%。我國(guó)用鋼產(chǎn)品出口有提升空間，不過(guò)國(guó)內(nèi)需求規(guī)模龐大，出口對(duì)產(chǎn)銷量的擴(kuò)張比例可能相對(duì)較小。

鋼企積極謀求轉(zhuǎn)型升級(jí)

我國(guó)鋼鐵生產(chǎn)消費(fèi)的峰值已經(jīng)臨近，未來(lái)不論是進(jìn)入平臺(tái)期還是下行期，即存量階段還是減量階段，鋼鐵企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力都會(huì)加大，企業(yè)要抓住當(dāng)前的機(jī)遇期，加快轉(zhuǎn)型升級(jí)，在兼并重組、走出去、多元化發(fā)展等方面積極謀劃。

首先，在產(chǎn)能過(guò)剩背景下，兼并重組仍將持續(xù)，從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)看，長(zhǎng)材領(lǐng)域的重組預(yù)計(jì)會(huì)加快，從企業(yè)所有制類型看，民營(yíng)企業(yè)的兼并重組將會(huì)增多。其次，積極實(shí)施國(guó)際化戰(zhàn)略，鋼材的直接出口難成支撐，鋼鐵企業(yè)能夠通過(guò)主動(dòng)走出去，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益的擴(kuò)張。第三，轉(zhuǎn)型發(fā)展上下游產(chǎn)業(yè)及非鋼產(chǎn)業(yè)。進(jìn)入存量階段后，企業(yè)實(shí)現(xiàn)擴(kuò)張發(fā)展，除并購(gòu)?fù)惼髽I(yè)外，則是多元化發(fā)展進(jìn)入其它領(lǐng)域，鋼鐵企業(yè)正在積極探索，在新材料、鋼結(jié)構(gòu)等產(chǎn)業(yè)以及數(shù)據(jù)中心等非鋼產(chǎn)業(yè)發(fā)力，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈及相關(guān)產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。